Choix de langue

fr
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

Français
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Quelle façon de recharger votre compte vous convient-elle?

* Nous ne facturons aucune commission pour l'ajout de fonds à votre compte

  • principal
  • Idées d'investissement
  • Action Coinbase Global : 35 % de potentiel de rendement grâce à une position dominante sur le marché des échanges de cryptomonnaies et à de nouveaux produits
Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec

Action Coinbase Global : 35 % de potentiel de rendement grâce à une position dominante sur le marché des échanges de cryptomonnaies et à de nouveaux produits

Ticker: COIN.US
Prix d'entrée : 222 $
Prix cible : 300 $
Rendement prévu : 35,00 %
Délai : 3 à 6 mois
Risque : élevé
Taille de la position : 2 %

Informations sur l’entreprise Coinbase Global

Coinbase Global, Inc, plus connue sous le nom de Coinbase, est une société américaine qui exploite une plateforme d'échange de cryptomonnaies. Coinbase n'a pas de siège officiel et opère à distance. Elle a été fondée en 2012 par Brian Armstrong et Fred Ersam ; en mars 2021, elle était la plus grande bourse de cryptomonnaies des États-Unis en termes de volume d'échanges.

À la mi-avril, l'introduction en bourse de Coinbase a été couronnée de succès : le premier jour, la valeur de la société a atteint 100 milliards de dollars ; toutefois, par la suite, le ralentissement du marché des cryptomonnaies a mis les actions sous pression, ce qui les a fait plonger de 42 % par rapport au cours d'ouverture du premier jour de négociation. Dans l'environnement actuel, cela peut s'avérer être une excellente occasion d'acheter l'action.

Quelle est l'idée ?

L'idée est de capitaliser sur l'action qui pourrait augmenter avec l'intérêt accru pour les cryptomonnaies et le développement de nouveaux produits, notamment une ligne de crédit.


Acheter des actions Coinbase Global >>


Pourquoi négocier Coinbase Global?

Raison 1 : Position dominante sur le marché et volumes d'échange élevés

Coinbase a dû faire face à deux défis majeurs au deuxième trimestre 2021, l'un étant la forte correction du marché des cryptomonnaies et l'autre, le mécontentement lié aux frais élevés. Ces deux problèmes sont toutefois surévalués.

En effet, une baisse des prix des principales cryptomonnaies contribuera à la baisse des bénéfices de Coinbase, puisque les frais sont liés à la valeur des actifs sur lesquels les clients effectuent des transactions. Cependant, d'autres facteurs ont influencé les bénéfices ; pendant la baisse du marché des cryptomonnaies, les volumes de transactions ont augmenté de manière significative, ainsi que le nombre de nouveaux clients qui ont décidé de profiter de la correction. Cela est confirmé par la récente augmentation significative du trafic qui a temporairement perturbé le site web de l'échange. Ainsi, ces deux facteurs peuvent compenser l'effet négatif de la baisse sur le marché des cryptomonnaies.

Les frais de négociation de Coinbase sont plutôt élevés, ce qui peut par la suite affecter négativement l'avantage concurrentiel de la société. Actuellement, cependant, Coinbase détient une part importante du marché des cryptomonnaies, ainsi qu'une énorme base de clients fidèles. Au premier trimestre 2021, le nombre d'utilisateurs vérifiés s'élevait à 56 millions, tandis que le nombre de MTU (Monthly Transacting Users) était de 6,10 millions.

Actuellement, Coinbase fournit ses services dans plus de 100 pays ; c'est également la plus grande bourse de cryptomonnaies aux États-Unis en termes de volume d'échange : au T1 2021, le chiffre d'affaires a atteint 335 milliards de dollars. Fondamentalement, la bourse est populaire en raison de sa fiabilité, de sa réputation et de ses services annexes de haute qualité dans le domaine des cryptomonnaies. La fiabilité est la chose la plus importante, puisque le marché des cryptomonnaies n'est pas encore réglementé ; c'est pourquoi les clients existants et les nouveaux clients restent fidèles à Coinbase et ne sont pas pressés de passer à d'autres bourses. Ainsi, des frais relativement élevés ne devraient pas avoir d'impact significatif sur les bénéfices de l'entreprise à court terme et ne deviendront pas un défi pour les nouveaux clients.

Raison 2 : Développement de nouveaux produits

Les bénéfices de Coinbase peuvent également augmenter avec le développement de nouveaux instruments financiers liés aux cryptomonnaies. L'entreprise travaille activement sur des produits destinés aux clients particuliers et institutionnels ainsi qu'aux entreprises.

Actuellement, outre le fait d'effectuer des transactions, avec Coinbase, vous pouvez :

  • Conserver vos actifs comme vous le feriez pour un dépôt dans une banque.
  • Obtenir jusqu'à 100 000 dollars de prêts en cryptomonnaies.
  • Accéder à des produits d'investissement et à des services d'assistance pour les investisseurs institutionnels.
  • Obtenir des outils d’investissement, tels que des gains de capital-risque, des solutions de paie et le financement de cartes de débit Coinbase adossées à Visa.

Ces produits viennent d'apparaître mais gagnent progressivement en popularité auprès des clients ; avec le temps, ils pourraient bien devenir une part importante de la structure des revenus de l'entreprise.

Raison 3 : Performance financière

L'année dernière a été assez fructueuse pour Coinbase, puisque les revenus et les bénéfices ont augmenté grâce à la hausse importante du marché des cryptomonnaies (qui a également stimulé la popularité des cryptomonnaies). Cette année, les résultats sont également très bons : au premier trimestre 2021, les bénéfices ont atteint 1,80 milliard de dollars, soit une augmentation de 842 % par rapport à l'année précédente, tandis que le bénéfice net a atteint 771 millions de dollars, soit une hausse de 2 300 % par rapport à la même période l'année dernière.

Coinbase a également augmenté de manière significative ses marges commerciales, la marge bénéficiaire nette atteignant 42,80 % contre 16,80 % un an plus tôt. La société dispose d'une bonne réserve de liquidités de près de 2 milliards de dollars, sans aucun endettement, ce qui ouvre de grandes possibilités de développement et de diversification des secteurs d'activité. Le flux de trésorerie disponible de Coinbase est positif, ce qui signifie qu'elle n'a pas de problème de liquidité.

Les ratios sont actuellement les suivants :

  • P/S : 16,00x
  • PE actuel : 95,80x
  • Forward PE : 48,30x

Ce ratio est plus élevé que celui des bourses traditionnelles donnant accès aux actions, aux obligations ou aux produits dérivés. Pendant ce temps, le marché des cryptomonnaies ne fait que commencer et son potentiel de croissance est énorme, ce qui est déjà valorisé dans l'action Coinbase.

En mai, diverses institutions d'investissement et banques ont fixé des prix cibles élevés pour Coinbase, comme suit :

  • Compass Point : $325;
  • Piper Sandler : $335;
  • Rosenblatt Securities : $400;
  • The Goldman Sachs Group : $306;
  • JPMorgan Chase & Co : $371;
  • Wedbush : $275;
  • Mizuho : $225.

Comment utiliser l'idée

  1. Achetez l'action Coinbase à 222 dollars.
  2. N'allouez pas plus de 2 % du montant de votre portefeuille. Pour construire un portefeuille équilibré, vous pouvez utiliser les recommandations de nos analystes. 
  3. Vendez l'action lorsque le prix atteint 300 $.

Comment acheter des actions Coinbase Global?

Si vous n'avez pas encore de compte d'investissement, ouvrez-le maintenant : cela peut se faire en ligne, en 10 minutes seulement. Il vous suffit de remplir un court formulaire et de vérifier votre compte.

Après avoir ouvert un compte, vous pouvez acheter des actions de l'une des manières suivantes :

Plateforme web Freedom24 : Dans la section Terminal Web, tapez COIN.US (ticker Coinbase Global sur le NASDAQ) dans la case de recherche, et sélectionnez Coinbase Global dans les résultats. Ouvrez une session sécurisée dans la fenêtre de négociation sur la droite, sélectionnez le nombre d'actions que vous souhaitez acheter, et cliquez sur Acheter.

Freedom24 iPhone ou Android App : Allez à l'écran Prix et cliquez sur l'icône de recherche dans le coin supérieur droit. Dans la boîte de dialogue de recherche qui s'affiche, tapez COIN.US (ticker Coinbase Global sur le NASDAQ) et sélectionnez Coinbase Global dans les résultats de la recherche. Vous verrez alors l'action dans la surveillance du marché ; touchez-la et allez à l'onglet « Ordre » dans la boîte de dialogue qui s'affiche. Indiquez le nombre d'actions que vous souhaitez acheter et cliquez sur Acheter.


Acheter des actions Coinbase Global >>


*Des informations supplémentaires sont disponibles sur demande. Les investissements en valeurs mobilières et autres instruments financiers comportent toujours des risques de perte en capital. Le client doit s'en rendre compte de sa propre initiative, notamment en se familiarisant avec l'avis de divulgation des risques. Les opinions et estimations constituent notre jugement à la date de ce document et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis. Les commissions, frais ou autres charges peuvent diminuer les rendements financiers. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. Ce document ne constitue pas une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente d'un quelconque instrument financier. Les opinions et recommandations qui y figurent ne tiennent pas compte de la situation, des objectifs ou des besoins individuels des clients et ne constituent pas un service de conseil en investissement. Le destinataire de ce rapport doit prendre ses propres décisions indépendantes concernant les titres ou les instruments financiers mentionnés dans ce document. Les informations ont été obtenues de sources considérées comme fiables par Freedom Finance Europe Ltd. ou ses filiales et/ou sociétés affiliées (collectivement dénommées Freedom Finance). Freedom Finance Europe Ltd. ne garantit pas son exhaustivité ou son exactitude, sauf en ce qui concerne les informations relatives à la Freedom Finance Europe Ltd. et/ou ses filiales et l'implication de l'analyste avec l'émetteur qui fait l'objet de la recherche. Tous les prix sont indicatifs à la clôture du marché pour les titres mentionnés, sauf indication contraire.